尊敬的投資者：
- 當您投資證券市場的時候，可能獲得較高的投資收益，但同時也存在著較大的投資風險。雖然風險是證券投資的特征之一，投資者無法規避所有風險，但通過不斷學習和積累，投資者可以提高風險意識，減少因自身主觀原因造成的風險，避免因忽視風險控制而遭受不必要的損失。在此，我們誠摯地提醒尊敬的投資者注重風險、理性投資，樹立“收益與風險并存”、“股市有風險、入市需謹慎”的理念，主動識別和防范風險。
- 為了使您更好地了解其中的風險，根據有關證券法律法規、行政規章、證券登記結算機構業務規則和證券交易所業務規則，特提供本風險揭示書，請您認真詳細閱讀：
一、證券投資顧問業務的內涵
- 證券投資顧問業務，是證券投資咨詢業務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。
- 投資建議服務：包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議、指數基金、財富管理、第三方理財產品介紹等。
- 服務范圍：包括：深、滬證券交易所掛牌的交易品種、基金、債券及金融衍生品、港股、臺股、三板、園區股。
- 服務方式：手機短信、傳真、電話、電子郵件、軟件、現場指導、IPAD、即時通訊工具、網絡終端等等。
- 需要明確的是：客戶在接受投資顧問服務后需自主作出投資決策并獨立承擔投資風險。
二、證券投資咨詢機構有以下告之義務：
- 1、投資者接受證券投資顧問服務前，須了解提供服務的證券投資咨詢機構是否具備證券投資咨詢業務資格，證券投資咨詢機構提供服務的人員是否具備證券投資咨詢執業資格并已經注冊登記為證券投資顧問。
- 2、投資者在接受證券投資顧問服務前，須了解證券投資咨詢機構及其人員提供的證券投資顧問服務不能確保投資者獲得盈利或本金不受損失。
- 3、投資者在接受證券投資顧問服務前，須了解證券投資咨詢機構及其人員提供的投資建議具有針對性和時效性，不能在任何市場環境下長期有效。
- 4、投資者在接受證券投資顧問服務前，須了解作為投資建議依據的證券研究報告和投資分析意見等，可能存在不準確、不全面或者被誤讀的風險，投資者可以向證券投資顧問了解證券研究報告的發布人和發布時間以及投資分析意見的來源，以便在進行投資決策時作出理性判斷。
- 5、投資者在接受證券投資顧問服務前，須了解所在的證券投資咨詢機構證券投資顧問服務的收費標準和方式，按照公平、合理、自愿的原則與證券投資咨詢機構協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排。證券投資顧問服務收費應向公司賬戶支付，不得向證券投資顧問人員或其他個人賬戶支付。
- 6、投資者在接受證券投資顧問服務前，須了解證券投資咨詢機構及其人員可能存在道德風險，如投資者發現投資顧問存在違法違規行為或利益沖突情形，如泄露客戶投資決策計劃、傳播虛假信息、進行關聯交易等，投資者可以向證券投資咨詢機構投訴或向有關部門舉報。
- 7、投資者在接受證券投資顧問服務前，須了解證券投資咨詢機構存在因停業、解散、撤銷、破產，或者被中國證監會撤銷相關業務許可、責令停業整頓等原因導致不能履行職責的風險。
- 8、投資者在接受證券投資顧問服務前，須了解證券公司、證券投資咨詢機構的投資顧問人員存在因離職、離崗等原因導致更換投資顧問服務人員并影響服務連續性的風險。
- 提示投資者在接受證券投資顧問服務前，應向證券公司、證券投資咨詢機構說明自身資產與收入狀況、投資經驗、投資需求和風險偏好等情況并接受評估，以便于證券投資咨詢機構根據投資者的風險承受能力和服務需求，向投資者提供適當的證券投資顧問服務。
- 9、投資者在接受證券投資顧問服務前，可向證券投資咨詢機構提供有效的聯系方式和服務獲取方式，如有變動須及時向所在的證券投資咨詢機構進行說明，如因投資者自身原因或不可抗力因素導致投資者未能及時獲取證券投資顧問服務，責任將由投資者自行承擔。
- 10、投資者在接受證券投資顧問服務時，應保管好自己的證券賬戶、資金賬戶和相應的密碼，不要委托證券投資顧問人員管理自己的證券賬戶、資金賬戶，代理買賣證券，否則由此導致的風險將由投資者自行承擔。
- 11、證券投資咨詢機構以軟件工具、終端設備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務的，應提示投資者在接受該軟件工具、終端設備等前，必須仔細閱讀相關說明書，了解其實際功能、信息來源、固有缺陷和使用風險，由于投資者自身原因導致該軟件工具、終端設備等使用不當或受到病毒入侵、黑客攻擊等不良影響的，由此導致的風險將由投資者自行承擔。如表示該軟件工具、終端設備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應提示投資者了解其方法和局限。
- 12、影響證券市場的風險因素很多，既有市場本身固有的系統風險與非系統風險，又有來自于外界的宏觀經濟風險、政策風險、市場風險、上市公司經營風險、技術風險、投資錯誤風險，以及因投資者情緒變化、銀行利率與匯率變化所產生的從眾或異?，F象的發生，從而導致潛在資本利得的變化，有可能造成投資虧損。在此鄭重提示您：證券公司與咨詢機構向您提出的投資建議是有針對性與時效性的，不能確保在任何市場環境下長期有效，由此產生的投資風險應由客戶全部承擔。
- 13、能夠識別投資顧問（咨詢）服務風險，尤其是對合法機構的有效識別，包括①固定營業場所及相關配套設備；②相對固定的媒體宣傳及客戶群體；③宣傳及營銷服務人員具有證券從業資格；④相對獨立的服務網站及論壇支持；⑤客戶投訴處理方案及提供投資咨詢服務的電話、郵箱、傳真、短信平臺；⑥合作協議有風險提示、協議編號、投訴電話、風險保險金賬號等相關內容，簽署之前敬請反復確認。⑦與其簽署的合作協議及出具的發票，都必須是以總公司名義或總公司授權的情況下才具備法律效應。⑧合規開展業務，嚴格遵照協議條款認真履行服務，無委托理財、承諾收益、夸大產品功效和夸大投資收益等不規范行為等內容。
三、對證券市場的客觀認識：
- 1、證券市場固有風險：股票投資不同于銀行儲蓄和債券，有可能獲得較高的收益，也有可能損失本金。即便是合規的投資顧問（咨詢）公司，在選擇上也需要承擔一定的風險，這取決于投資顧問（咨詢）公司的綜合實力及對證券市場的深刻理解；同時在不同的時期，投資者獲取收益及需要承擔的風險也是不同的，不能僅以理財金額、時間或回顧歷史戰績提前進行設定，只能通過不斷適應當前趨勢變化，逐步優化投資組合實現雙方相對滿意的結果。
- 2、市場風險：影響證券市場的風險因素很多，即有市場本身固有的系統風險與非系統風險，又有來自于外界的宏觀經濟風險、政策風險、市場風險、上市公司經營風險、技術風險、投資錯誤風險，以及因投資者情緒變化、銀行利率與匯率變化所產生的從眾或異?，F象的發生，從而導致潛在資本利得的變化，有可能造成投資虧損，客戶應自主做出證券投資決策，獨立承擔證券投資風險。
- 3、管理風險：在證券投資運作過程中，投資顧問公司研究團隊的知識、經驗、判斷、決策、技能以及管理手段和管理技術以及管理團隊的穩定與否等因素會影響投資收益水平。
- 4、不確定風險：證券市場具有一定的偶然性，同時有很多因素都是事前不可預知的，上市公司基本面突變，諸如重組失敗、連續虧損、增發失利等情況，都會對股價產生極大的影響。
- 5、投資風險：投資專業理財產品一樣需要承擔市場風險，并非包賺不賠。在牛市中，以基金為代表的專業理財機構依靠專業理財知識和技能，使眾多產品凈值快速增長。但是，如果市場大幅波動，基金等產品也同樣承擔市場風險。因此，投資者投資專業理財產品一樣需要詳細了解產品，詳細了解專業理財團隊。
- 6、營銷風險：由于個別投資機構存在隨意收費、提供服務與合同約定不符、違規代客理財、保底保收益等情況引發的客戶投訴，為保護投資者合法權益不受侵害，在此建議您在選擇投資理財產品時，必須簽訂《投資者風險揭示書》，并對由此產生的所有風險有一個相對客觀的認識，并愿意承擔證券市場的各種風險。
四、證券市場存在如下風險：
- 1、宏觀經濟風險：由于宏觀經濟形勢的變化，周邊國家、地區宏觀經濟環境和周邊證券市場的變化，可能會引起國內證券市場的大幅波動，使您存在虧損的可能。您將不得不承擔由此造成的損失。
- 2、市場風險：金融工具或證券的價值對市場參數變化十分敏感，所以不可避免地承受因市場任何波動而產生的風險；其中包括：經濟周期風險、政策風險、利率風險、匯率風險、上市公司經營風險、購買力風險、流動性風險等。這些風險的存在不可避免地會對您的投資產生不同程度的影響，體現在投資收益方面也會造成投資收益的波動，使您存在虧損的可能。您將不得不承擔由此造成的損失。
- 3、技術風險：由于交易撮合及行情揭示是通過電子通訊技術和電腦技術來實現的，這些技術存在著被網絡黑客和計算機病毒攻擊的可能，由此可能給您帶來損失。
- 4、不可抗力因素導致的風險：諸如地震、火災、水災、戰爭等不可抗力因素可能導致證券交易系統的癱瘓；證券營業部無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致證券交易系統的非正常運行甚至癱瘓，這些都會使您的交易委托無法成交或者無法全部成交，您將不得不承擔由此導致的損失。
- 5、投資錯誤風險：對于同樣一個市場或同一只股票，不同投資者的操作可能會產生截然不同的結果，有的盈利豐厚，有的虧損累累，這種差異很大程度上是因投資者不同的心理素質、不同的判斷標準和不同的操作技巧造成的。盲目跟風、貪婪與恐懼、錯判形勢等都是新入市投資者容易犯了的投資錯誤。盲目跟風和貪得無厭會將投資者置于死地，極度恐慌往往使投資者操作失去理性，您將不得不承擔由此導致的損失。
- 6、其他風險：由于您密碼失密、操作不當、投資決策失誤等原因可能會使您發生虧損，該損失將由您自行承擔。在您進行證券交易中他人給予您的保證獲利或不會發生虧損的任何承諾都是沒有根據的，類似的承諾不會減少您發生虧損的可能。
五、建立理性的投資觀，樹立長期價值投資理念，充分認知風險之后再行決策。
- 1、對于股票投資，盡量選擇行業穩定性好、個股基本面優良、成長性好的股票進行投資；不單憑某一次事件，某一個不確定的利好信息投資；盡量慎重購買被爆炒的題材股、（*）ST股等品種；盡可能降低交易頻率，提高每次投資交易的質量；不宜盲目一次性滿倉操作單只股票從而增加投資風險。
- 2、權證是高風險交易品種，存在四種風險，即：①應該行權而沒有行權，當權證到期處于價內時，投資者行權便會獲得收益，如果沒有行權，便無法獲得該收益；②不應該行權而誤行權，當權證到期處于價外時，特別是嚴重價外，投資者就不應當行權，如果行權便會產生額外損失；③正常行權時，卻因認購行權時無足夠的資金、或認沽行權時無相應數量股票導致行權失??；④權證有限的存續期，存續期結束后，權證消亡、形同廢紙。
- 3、證券分析軟件多以歷史交易數據為基礎，通過一定的計算方法，對股票未來價格進行預測，有其固有缺陷和使用條件；只是您投資決策的工具，起到一定的參考作用。沒有“穩賺不賠”的軟件，投資者在使用軟件時，在保持理性的投資心態，不要被任何高額回報的口頭承諾或“準確預測買賣點”等廣告語所蠱惑。
- 4、股指期貨、國債期貨市場的風險規模大、涉及面廣，具有放大性、復雜性與可預防性等特征。從風險是否可控的角度劃分，可分為不可控風險和可控風險；從交易環節可分為代理風險、流動性風險、強制平倉風險；從風險產生主體可分為交易所風險、經紀公司風險、投資者風險與政府風險；從投資者面臨的財務風險又可分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險與法律風險。
- 由上述可見，證券市場是一個風險無時不在的市場。您在進行股票、基金、權證等證券交易時存在贏利的可能，也存在虧損的風險。本風險揭示書并不能揭示從事證券交易的全部風險及證券市場的全部情形，您務必對此有清醒的認識，并根據自身的經濟能力及心理承受能力，認真考慮是否進行證券交易。
- 本公司敬告投資者，委托理財及承諾保收益屬于嚴重違規行為，投資者需謹慎選擇合作咨詢機構；同時，如業務人員出現夸大、不實宣傳等違規行為僅代表其個人，由此產生的一切后果及法律責任與其所屬專業證券咨詢機構無關。
- 本公司禁止“業務/投顧人員”接受客戶的全權委托及私人合作約定，或私下與客戶簽署全權委托代理協議?！皹I務/投顧人員”與您私下約定及簽訂任何協議，均不對本公司發生任何法律效力，對于由此造成的損失，本公司不承擔責任。
- 本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素。
- 投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業務規則、證券投資顧問服務協議及本風險揭示書的全部內容。
- 接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券投資咨詢機構不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。
- 特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。
- 以上《風險揭示書》本人已閱讀并完全理解，愿意承擔證券市場的各種風險。
